Ein Candlestick im Chart stellt die Kursbewegungen innerhalb einer bestimmten Zeitspanne dar. Dabei zeigt jede Kerze vier wesentliche Informationen an: den Eröffnungskurs und den Schlusskurs der Kerze (welche zusammen den Körper bilden) sowie den höchsten Kurs (Docht) und den niedrigsten Kurs (Schatten) der Kerze. Insgesamt repräsentiert der Kerzenkörper somit den Bereich zwischen dem Eröffnungskurs und dem Schlusskurs, während der Schatten bzw. Docht den Höchst- und Tiefststand des Kurses während dieser Zeit anzeigt.

Eine Kerze kann je nach Marktrichtung und Trend unterschiedliche Bedeutungen haben. Ein bullischer Kerzenkörper zeigt, dass der Schlusskurs über dem Eröffnungskurs liegt, was auf eine Aufwärtsbewegung hinweist. Umgekehrt deutet der Körper einer bearishen Kerze darauf hin, dass der Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs liegt, wodurch der Körper eine Abwärtsbewegung signalisiert. Der Kerzenkörper kann verschiedene Größen haben und gibt damit Aufschluss über die Intensität der Kursbewegung. Lange Kerzenkörper deuten auf eine starke Bewegung hin, während kurze Körper auf geringere Kursänderungen hinweisen. Innerhalb des Charts analysieren Händler oft die Position der Körper in Relation zu den Schatten und Lunten, um das Marktverhalten besser zu verstehen. Ein Käufer oder Verkäufer kann aufgrund dieser Muster entscheiden, ob er in den Markt einsteigt oder aussteigt.

Bestimmte Pattern innerhalb eines Kerzen-Charts können Hinweise auf zukünftige Kursentwicklungen geben. Zum Beispiel kann ein Hammer auf einen bevorstehenden Aufwärtstrend bzw. eine Aufwärtsbewegung hinweisen, insbesondere wenn er nach einem Abwärtstrend auftritt. Der Hammer zeichnet sich durch einen kleinen Körper aus, der sich nahe dem Eröffnungs- und Schlusskurs befindet, sowie durch einen langen unteren Schatten oder Docht, der auf eine starke Zurückweisung tieferer Kurse hinweist. Der obere Teil der Kerze hat in der Regel keinen oder nur einen sehr kurzen oberen Docht bzw. eine kurze Lunte, was den Verkaufsdruck bzw. die Stärker der Verkäufer weiter unterstreicht. Ein Doji zeigt Unentschlossenheit im Markt zwischen Käufern und Verkäufern an, da die Eröffnung und der Schlusskurs nahezu identisch sind. Der Körper ist dabei extrem klein oder gar nicht vorhanden, während die Schatten bzw. Dochte und Lunten oben und unten lang sein können.

Daneben gibt es noch weitere verschiedene Arten von Kerzen, die unterschiedliche Informationen liefern. Ein Shooting Star signalisiert oft das Ende eines Aufwärtstrends und eine mögliche bevorstehende Abwärtsbewegung. Im Gegensatz dazu weist ein Inverted Hammer darauf hin, dass ein Abwärtstrend möglicherweise zu Ende ist und eine Aufwärtsbewegung bevorstehen könnte. Schlussendlich gibt es noch spezielle Formationen wie das Three White Soldiers Muster, das aus drei aufeinanderfolgenden bullischen Kerzen besteht und einen starken Aufwärtstrend anzeigt, oder das Inverted Hammer Muster, das auf eine Umkehr eines Abwärtstrends hinweist.

Kerzenformationen sind spezifische Muster, die sich in Kerzencharts von Finanzinstrumenten wie Aktien, Devisen oder Rohstoffen bilden. Die Zeiteinheit ist dabei flexibel wählbar, sodass Trader ihre Analysen auf verschiedenen Zeitebenen, wie dem Tageschart oder Stundenchart (siehe auch unseren Guide zum Daytrading), anpassen können. Diese Muster entstehen durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage und spiegeln die zugrunde liegende Marktpsychologie wider. Technische Analysten nutzen Kerzenformationen, um potenzielle zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen und Handelsentscheidungen, wie Kaufsignale, zu treffen. Häufig analysierte Kerzenformationen umfassen Muster wie den (inverted) Hammer, Three White Soldiers, Shooting Star, Doji oder Morning Star, die wichtige Hinweise auf mögliche Trendumkehrungen oder Trendfortsetzungen geben. Diese Formationen treten in Aufwärtstrends, Abwärtstrends oder Seitwärtsbewegungen auf und werden oft durch zusätzliche technische Indikatoren, wie den Volumen-Indikator oder die 200-Tage-Linie, bestätigt, um eine fundierte Analyse zu ermöglichen.

Gute Kerzenformationen sind solche, die eine hohe Wahrscheinlichkeit für die korrekte Vorhersage von Preisbewegungen im Kerzenchart bieten. Zu den bekanntesten und zuverlässigsten gehören:

Bullish Engulfing und Bearish Engulfing: Diese Formationen signalisieren oft eine starke Umkehrung (bullisch/bärisch) eines bestehenden Trends, wobei die zweite Kerze den gesamten Körper der ersten vollständig umschließt. Dies zeigt eine klare Änderung der Richtung an, die durch den Unterschied in den Eröffnungs- und Schlusskursen verstärkt wird. In diesen Formationen spielen auch die Schatten, Dochte und Lunten eine Rolle, da sie auf die Intensität des Richtungswechsels hinweisen und die Marktdynamik verdeutlichen.

(Inverted) Hammer und Hanging Man: Der Hammer und Hanging Man deuten als Kerzenformationen häufig auf eine bevorstehende Trendumkehr hin. Ein Hammer signalisiert eine potenzielle Wende nach einem Abwärtstrend und somit eine bullishe Umkehr im Kerzenchart, während der Hanging Man am Ende eines Aufwärtstrends auftreten kann.

Morning Star und Evening Star: Diese Muster bestehen aus drei Kerzen und weisen auf eine starke Trendumkehr hin. Der Morning Star deutet auf eine bullische Wende hin, oft begleitet von einem kleinen Körper in der mittleren Kerze, der nahe dem Eröffnungs- und Schlusskurs liegt. Der Evening Star hingegen signalisiert eine bevorstehende bärische Umkehr. In beiden Mustern spielen die Schatten, Dochte eine wichtige Rolle, da sie auf die Stärke der Kursbewegung und die Marktstimmung hinweisen, die den Trendwechsel unterstützen.

Doji: Der Doji zeigt als Kerzenformation Unsicherheit im Markt und kann, abhängig von ihrem Auftreten innerhalb eines Trends, auf eine mögliche bullishe/ bearishe Umkehr hindeuten. Der Körper ist dabei relativ klein, während die Dochte und der Schatten sehr lang ausfallen können.

Shooting Star: Diese Formation aus Kerzen ist ein bärisches Pattern, das am Ende einer Aufwärtsbewegung auftritt und signalisiert, dass der Preis beginnen könnte zu fallen und die Verkäufer die Oberhand gewinnen. Die Kraft der Verkäufer zeichnet sich durch einen langen Docht/ oberen Schatten mit kleinem Körper aus und wenig bis gar keinem unteren Schatten aus.

Diese Formationen gelten als “gut”, weil sie historisch gesehen oft zuverlässig gewesen sind und klare Signale (bspw. Kaufsignale) für potenzielle Trendumkehrungen oder Trendfortsetzungen geben. Technische Analysten verwenden zusätzlich Indikatoren wie den Relative Strength Index (RSI) oder das Handelsvolumen, um die Signale dieser Kerzenformationen zu bestätigen und Risiken zu minimieren.

Kerzen-Pattern sind ein wertvolles Werkzeug in der technischen Analyse bzw. Chartanalyse und können auf verschiedene Weise verwendet werden, um Handelsentscheidungen zu unterstützen. Primär wird bei der Anwendung von Kerzenformationen zwischen der Identifikation von Trendumkehrsignalen und Fortsetzungsindikatoren unterschieden. Trendumkehrformationen wie der Hammer oder der Doji signalisieren häufig das Ende eines bestehenden Trends und den Beginn eines neuen, während Fortsetzungsformationen wie die Drei Weißen Soldaten auf die Fortsetzung bzw. Stärke eines Trends hinweisen.

Kerzenformationen bieten klare visuelle Hinweise auf einen möglichen Zeitpunkt zum Ein- oder Ausstieg aus einem Trade. Trader nutzen diese Formationen, um Stop-Loss- und Take-Profit-Levels basierend auf Unterstützungslinien und Widerstandslinien zu setzen, die durch die Muster definiert werden. Diese Linien markieren wichtige Preisniveaus, bei denen der Kurs in der Vergangenheit gedreht hat, und helfen dabei, das Risiko effizient zu managen.

Formationen wie Bullish Engulfing oder Bearish Engulfing werden häufig verwendet, um potenzielle Umkehrpunkte zu identifizieren. Diese Muster deuten oft auf eine bevorstehende Trendumkehr hin, abhängig davon, ob der Markt nach oben oder unten reagiert. Diese Formationen der Kerzen helfen dabei, Aufwärtstrends und Abwärtstrends besser zu visualisieren und die allgemeine Marktrichtung (bullish/bärisch) zu bestimmen.

Insgesamt können diese Formationen eine strukturierte Analyse der Chartinformationen und ein verbessertes Risikomanagement ermöglichen. Durch die Identifikation von Hochs und Tiefs sowie die Bestimmung der Richtung der Bewegung können Trader fundiertere Entscheidungen treffen und ihre Handelsstrategien gezielt optimieren.

Es ist also wichtig, dass du in deiner technischen Analyse auch andere Herangehensweisen betrachtest und diese mit den Signalen der Chartformationen kombinierst.

Dazu gehört das Beobachten von Trendlinien, Unterstützungslinien und Widerstandslinien, um die Relevanz der Formationen zu bestätigen. Ebenso wichtig ist das Erkennen von bedeutenden Hochs und Tiefs im Candlestick-Chart, um potenzielle Signale für Kauf oder Verkauf zu identifizieren. Indem du verschiedene Marktrichtungen und Trendbestätigungen in deine Analyse einbeziehst, kannst du Risiken besser managen und deine Handelsstrategien gezielt optimieren.

Es ist nicht zwingend erforderlich, Kerzen-Pattern beim Handel zu verwenden, da es viele verschiedene Handelsstrategien gibt, die unterschiedliche Ansätze bieten. Die Verwendung von Kerzenformationen hängt stark von der persönlichen Vorgehensweise und den individuellen Präferenzen eines Traders ab. Einige erfahrene Trader verlassen sich beispielsweise auf andere Methoden, wie die Analyse der reinen Preisbewegungen, Fundamentalanalysen oder das Lesen einzelner Kerzen (Candlesticks), während andere eine Kombination verschiedener Ansätze nutzen, um den Markt zu analysieren.

Letztendlich ist es entscheidend, die eigenen Kenntnisse und Fähigkeiten zu berücksichtigen. Kerzenformationen können eine wertvolle Ergänzung zur Analyse der Marktrichtung sein, aber sie sollten so eingesetzt werden, dass sie die gewählte Handelsstrategie optimal unterstützen. Ob und wie sie verwendet werden, hängt davon ab, was für den jeweiligen Trader am besten funktioniert.

Unterschiedliche Formationen können, richtig angewendet, das Risiko und die Erfolgswahrscheinlichkeit im Trading erheblich beeinflussen. Bullische und bärische Kerzenmuster (bspw. Hammer, Bullish Engulfing, Three White Soldiers oder Three Black Crows), die in Aufwärts- oder Abwärtstrends auftreten, geben wertvolle Hinweise auf potenzielle Kursbewegungen und helfen dabei, Kaufsignale oder Signale für einen Verkauf zu generieren. Formationen wie Bullish Engulfing oder Bearish Engulfing können beispielsweise starke Hinweise auf Trendumkehrungen liefern, während Fortsetzungsformationen wie die Drei Weißen Soldaten die Fortsetzung eines bestehenden Trends bestätigen.

Diese Signale können zusätzlich durch technische Indikatoren wie den Volumen-Indikator oder andere Analysetools bestätigt werden, was die Aussagekraft der Kerzenformationen erhöht und somit die Erfolgswahrscheinlichkeit der Handelsentscheidungen steigern kann. Gleichzeitig spielen Trendlinien und Nackenlinien, die oft als Vorläufer für Kursausbrüche oder Trendbestätigungen dienen, eine wichtige Rolle in der Risikoanalyse. Trader, die Kerzenformationen richtig interpretieren und mit anderen Analyseinstrumenten kombinieren, können ihr Risiko besser managen und potenzielle Gewinne maximieren.

Trotz ihrer Nützlichkeit bergen Kerzenmuster im Chart jedoch auch Risiken. Falsch interpretierte Muster oder Formationen (bspw. der Körper oder Schatten der Kerzen), die in schwachen Marktphasen auftreten, können zu Fehlsignalen führen und damit das Risiko von Verlusten erhöhen. Daher ist es entscheidend, Kerzenformationen und ihren Aufbau in Form vom Körper und Schatten stets in Verbindung mit anderen Analyseansätzen und Marktfaktoren im Chart zu betrachten, um eine fundierte und risikobewusste Handelsstrategie zu entwickeln.