Inhaltsverzeichnis Prop Trading
Was ist Prop Trading?
Der Begriff Prop Trading stammt von der Langform “Proprietary Trading”, was wörtlich übersetzt Eigenhandel bedeutet. Eigenhandel bedeutet in diesem Fall, dass ein Proptrader mit dem Eigentum der Prop Trading Firma handelt, woraus letzten Endes auch das Geschäftsmodell dieser Unternehmen besteht. Durch die Nutzung von Fremdkapital können die Trader eine deutlich höhere Kontogröße handeln und von den erzielten Gewinnen profitieren. Handelt man profitabel, erzielt man mit dieser lukrativen Strategie natürlich deutlich höhere Profite als mit dem reinen Eigenhandel mit Finanzinstrumenten. Allerdings müssen die Regeln der Firma dabei eingehalten werden.
Stark verbreitet ist Prop Trading vor allem beim Markt für Forex Trading, aber auch für andere Asset-Klassen an den Finanzmärkten wie Krypto oder Aktien wird Prop Trading bei Tradern immer populärer, da es diverse Vorteile bietet. Verschiedene Anbieter haben hier jeweils ein andere Angebot, was sich auch hinsichtlich möglicher Einschränkungen, der Eintrittsbarrieren, der Preise und vielem mehr unterscheiden. Im weiteren Verlauf des Blogs werden wir nicht nur darauf eingehen wie Prop Trading funktioniert, sondern auch thematisieren, welche Prop Trading Firma für welchen Trader die beste ist.
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Wie funktioniert Prop Trading?
Wie wird man Prop Trader?
Bevor eine Prop Trading Firma einem Händler bzw. Trader Kapital zur Verfügung stellt, damit dieser die Möglichkeit erhält Gewinne zu erzielen, muss man seine Fähigkeiten in Challenges unter Beweis stellen. Dieser Prozess der Qualifizierung besteht meistens aus zwei bis drei Phasen (manchmal auch nur eine), in denen jeweils mit einem Demokonto gehandelt wird (simuliertes Trading an den Finanzmärkten, also kein echtes Kapital), welches die jeweiligen Firmen stellen. Der Trader wählt die Kontogröße aus, die er später verwalten möchte, und startet im Anschluss an die Zahlung einer Gebühr den Aufnahmeprozess. Innerhalb eines vorgegeben Zeitraums muss er dann nach der Zahlung der Gebühr eine vorgegebene Rendite erwirtschaften (Gewinnziel) und dabei dürfen einige Grundregeln, Risikolimits und Risikoparameter nicht verletzt werden. Dazu gehören:
- maximaler Drawdown an einem Tag
- maximaler Drawdown insgesamt
- minimale Anzahl an Handelstagen
Unter Einhaltung dieser Bedingungen und Regeln kann die Prop Trading Firma (zumindest mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit) den Rückschluss ziehen, dass der Trader auch nachhaltig erfolgreich traden kann und Gewinne erzielen wird. Erst nach diesem Aufnahmeprozess bietet die Firma die Möglichkeit ein Handelskonto zu verwalten und mit einem eigenen Risikomanagement (unter Berücksichtigung der vorgegebenen Risikoparameter) am Markt Renditen zu erzielen. Später gibt es dann kein Gewinnziel mehr.
Nachdem der Händler für das Prop Trading Konto die erforderliche Rendite im vorgegebenen Zeitraum am Markt erwirtschaftet hat, startet bei den meisten Anbietern die gleiche (oder leicht angepasste Challenge) noch einmal. Je nach Prop Trading Firma gibt es auf diese Weise bis zu drei Stufen, damit die Anbieter am Ende ausschließen können, dass der Trader nur einmal großes Glück im Handel hatte und nur ein großes Risiko für das Prop Trading Unternehmen darstellt. Schließlich kommt es auf das disziplinierte Erwirtschaften von Profiten an – auch wenn höhere Risiken verlockend scheinen können.
Sobald der Aufnahmeprozess vom Trader durchlaufen wurde, stellt der Anbieter ein Zertifikat aus und der Proptrader erhält den Zugang zu “seinem” neuen Konto um dann die Möglichkeit zu erhalten Gewinne mit seinen Strategien zu erzielen – und zwar mehr als nur im Eigenhandel. Einen Teil der Profite kann sich der Trader auszahlen lassen und der Rest steht dem Unternehmen zu.
Ablauf des Handels bei einer Prop Trading Firma
Nachdem man den Evaluierungsprozess durchlaufen und Zugriff auf das Konto mit Fremdkapital hat, verdient man an jedem erwirtschafteten Euro (Gewinn) mit. Natürlich gibt es dann kein Renditeziel mehr und es handelt sich nicht um ein simuliertes Demokonto, aber dennoch setzen die Firmen weiterhin Richtlinien für die Händler hinsichtlich des maximalen Drawdowns. Werden diese Barrieren verletzt, verliert der Trader sein Konto und muss mit einer neuen Challenge starten. Somit müssen das richtige Risikomanagement, die Regeln und die Situation am Markt immer im Blick behalten werden. Andernfalls droht der Verlust des Handelskontos.
Handelt man allerdings erfolgreich, kann man sich seinen Gewinnanteil auszahlen lassen. Da er dafür eine Rechnung ausstellt, findet dies im Rahmen einer Selbstständigkeit statt. Aus diesem Grund muss auch dem Thema der potenziellen Scheinselbstständigkeit Beachtung geschenkt werden, welche unter Umständen zutreffen kann, wenn man primär nur an die Proptrading Firma Rechnungen schreibt und (fast) nur auf diese Weise Gewinne mit seinem Unternehmen erzielt. Ist das Einkommen aus dieser Tätigkeit besonders signifikant, ist der Trader direkt von der Proptrading Firma abhängig und somit nicht wirklich selbstständig, sondern es liegt eine Scheinselbstständigkeit vor. Die Thematik der Scheinselbstständigkeit sollte am besten mit einem Steuerberater besprochen werden, welcher dort über entsprechende Erfahrungen verfügt.
Die Auszahlung der Gewinnanteile ist jedoch nur eine Möglichkeit. Diverse Proprietary Trading Firmen bieten stattdessen auch das Einbehalten der Gewinne ein, sodass das Konto vom Trader stetig weiter anwächst. Auch über Pläne zur Skalierung können Trader an mehr Kapital auf ihren Handelskonten kommen, aber das gelingt nur, wenn man gut ist und entsprechende Erfahrungen gesammelt hat. Auf diese Weise steigen auch die voraussichtlichen Gewinne, die in Zukunft mit dem Handelskonto erwirtschaftet werden, und somit auch die Auszahlungen bzw. Gewinne für den Trader.
Vor- und Nachteile von Prop Trading
Prop Trading an den Märkten ist vor allem dann interessant und verlockend, wenn man als Trader nicht so viel Eigenkapital beim Trading binden möchte und dennoch hohe Profite mit seinen lukrativen Handelsstrategien und Handelsaktivitäten erzielen will. Allerdings gibt es nicht nur Vorteile, sondern auch Nachteile, die man kennen sollte. Die wichtigsten Vorteile und Nachteile, die es zu berücksichtigen gilt, sind folgende:
Vorteile | Nachteile |
|---|---|
Zugang zu mehr Kapital zum Handeln | Einschränkungen beim Handeln (Regeln) |
Skalierung vom Konto möglich | Kostenpflichtiger Aufnahmeprozess |
hohe Gewinnbeteiligungen (oft bis 80 %) | Regelbruch führt zu Verlust des Kontos |
kein Verlustrisiko (außer Preis für Challenge) | Einschränkung bei Finanzinstrumenten |
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Welche ist die beste Prop Trading Firma?
Die Wahl der besten Prop Trading Firma hängt von verschiedenen Aspekten ab, die man je nach Präferenz berücksichtigen sollte – ein allgemeines Fazit für jeden Fall ist also nicht so leicht zu fällen. Die wesentlichen Unterschiede der Angebote liegen im Ablauf des Evaluierungsprozesses, den damit verbundenen Kosten und Gebühren, den Basiswerten (Basiswerte an der Börse sind bspw. Aktien), die man handeln kann, den Einschränkungen und dem maximalen Profit-Split (Gewinnbeteiligung). Viele Aspekte hängen also auch von der eigenen Handelsstrategie und den Handelsaktivitäten ab.
Es gibt dementsprechend nicht die eine beste Prop Trading Firma für jeden, sondern die Wahl sollte abhängig von der eigenen Strategie, dem gewünschten Kapital, den Zielen etc. getroffen. werden. In den folgenden Tabellen haben wir 10 der bekanntesten Prop Trading Firmen anhand der wichtigsten Kriterien verglichen um so die beste Prop Trading Firma für dich zu finden. Zunächst vergleichen wir die grundlegenden Informationen zur groben Einordnung.
Anbieter | Land | max. Challenge | max. Profit-Split | |
|---|---|---|---|---|
5%er |  | Israel | 250.000$ | 100% |
Apex Trader Funding |  | USA | 300.000$ | 90 % |
Earn2Trade |  | USA | 200.000$ | 80 % |
FIdelcrest |  | Zypern | 1.000.000$ | 90 % |
Funded Next |  | VAE | 200.000$ | 80% |
FTMO |  | Tschechien | 200.000$ | 80 % |
Funding Pips |  | VAE | 100.000$ | 80% |
TopStep |  | USA | 150.000$ | 90% |
The Trading Pit |  | Liechtenstein | 100.000$ | 60% |
Nicht jede Prop Trading Firma ermöglicht zudem den Handel mit allen Asset Klassen. Speziell Aktien sind im Umfang von vielen Anbietern nicht enthalten. Die US-amerikanischen Firmen heben sich zudem dadurch ab, dass sie häufig nur den Handel mit Futures anbieten – also bspw. kein direkter Handel am Forex-Markt, sondern nur über Futures auf die Währungspaare. Dieser Fall trifft unter anderem auf Apex Trader Funding und TopStep zu.
Anbieter | Forex | Indizes | Aktien | Rohstoffe | Krypto | |
|---|---|---|---|---|---|---|
5%er | | |||||
Apex Trader Funding | | (Futures) | ||||
Earn2Trade | | |||||
FIdelcrest | | |||||
Funded Next | | |||||
FTMO | | |||||
Funding Pips | | |||||
TopStep | | (Futures) | ||||
The Trading Pit | | |||||
Vergleicht man nun den Evaluierungsprozess für ein Konto mit 100.000$ Kapital, unterscheiden sich die Anbieter hinsichtlich der Anzahl der Phasen, den Zielen, den Verlust-Limits und den Kosten. Wir haben zur Auswertung vergleichbare 100.000$-Challenges von den einzelnen Firmen herangezogen und die einzelnen Rahmenbedingungen verglichen.
Steht in der nachfolgenden Tabelle bspw. 8% bei einer Challenge, dann ist dies das Renditeziel. Dasselbe gilt für die maximalen Verluste je Tag bzw. während der Laufzeit der Challenge. Bei manchen Anbietern muss man nach der Challenge noch eine zweite Stufe durchlaufen, die Verification – ebenfalls mit einem Renditeziel. In der Spalte zu den Kosten sind die regulären Preise von den Websites angegeben. Man sollte jedoch beachten, dass manche Prop Trading Firmen oft mit Rabatten werben, die häufig über 50% betragen. Unter Berücksichtigung all dieser Informationen kann man schließlich zu einem individuellen Fazit kommen, welche Firma im eigenen konkreten Fall das beste Angebot hat. Unsere Erfahrungen haben gezeigt, dass FTMO eine sehr gute Wahl ist.
Anbieter | Challenge | Verification | Tages-Limit | Gesamt-Limit | Kosten | |
|---|---|---|---|---|---|---|
5%er | | 8% | 5% | 5% | 10% | 495$ |
Earn2Trade | | 6% | – | 4% | 2,2% | 190$/Monat |
FIdelcrest | | 10% | 10% | 5% | 10% | 999$ (250k) |
Funded Next | | 10% | – | 3% | 6% | 519$ |
FTMO | | 10% | 5% | 5% | 10% | 540€ |
Funding Pips | | 8% | 5% | 5% | 10% | 444$ |
TopStep | | 6% | – | 2% | 3% | 325$/Monat |
The Trading Pit | | 8% | – | 5% | 10% | 999$ |
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Adrian Rogl
Gründer der Chartsekte
Niclas Ulrich
Mentor in der Chartsekte
Der Inhalt, verfasst vom Autor, ist nicht als Anlageberatung, Anlageempfehlung oder als Angebot oder Aufforderung für irgendeine Art von Finanztransaktionen zu verstehen. Es sollte auch nicht als Werbung für die “Chartsekte” oder ähnliche Organisationen interpretiert werden. Bitte seien Sie sich bewusst, dass solche Artikel vom Autor oder der “Chartsekte” keine zuverlässigen Vorhersagen für aktuelle oder zukünftige Marktentwicklungen liefern können, da sich die Bedingungen jederzeit ändern können. Vor jeglichen Investitionsentscheidungen wird dringend geraten, einen unabhängigen Finanzberater zu konsultieren, um die damit verbundenen Risiken sachgerecht zu verstehen und einschätzen zu können.
