Inhaltsverzeichnis
Der Aufbau der Three Black Crows
Die “Three Black Crows” (dt.: Drei Schwarzen Krähen) setzen sich im Chart aus drei aufeinanderfolgenden bärischen Kerzen zusammen, die typischerweise nach bzw. am Ende eines bullischen Trends, in einer Phase, in der der Markt bereits sehr weit gelaufen ist oder einer Konsolidierungsphase auftreten. Das Gegenstück zu den Drei Schwarzen Krähen stellen dabei die “Three White Soldiers” (dt. Drei Weißen Soldaten), wobei die Three White Soldiers eine bullische Umkehrformation sind, die nach bärischen Trend auftritt und auf eine bevorstehende Aufwärtsbewegung hinweist, indem sie die Stärke der Käufer im Markt betont.
Der Aufbau der Drei Schwarzen Krähen innerhalb des Kerzencharts ist klar definiert und wird im Rahmen der Chartanalyse fürs Trading bzw. Handeln als starkes Zeichen für eine bevorstehende Trendumkehr nach unten interpretiert:
Die erste Kerze signalisiert den Beginn eines Stimmungswechsels im Markt. Dieser Candlestick schließt deutlich unter dem Eröffnungskurs, was auf entsprechenden Verkaufsdruck im Rahmen der Kerzenformation hindeutet. Sie bildet sich nach einem Aufwärtstrend oder einer Konsolidierungsphase und markiert das potenzielle Ende vom aktuellen Trend und den Beginn vom Kerzenmuster.
Die zweite Kerze setzt den Abwärtstrend fort. Sie eröffnet innerhalb des Körpers des ersten Candlesticks, jedoch deutlich unter deren Schlusskurs. Diese Kerze zeigt, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle haben und die Abwärtsdynamik verstärken. Die Länge der Kerze bzw. des Kerzenkörpers und die kaum vorhandenen obere Dochte deuten auf eine fortschreitende bärische Marktstimmung hin.
Die dritte Kerze des Chartmusters bestätigt die Trendwende. Sie folgt demselben Muster wie die vorherigen beiden: Sie eröffnet innerhalb des Körpers des vorherigen Candlesticks und schließt erneut tiefer. Diese Kerze untermauert die Dominanz der Verkäufer und verstärkt die Signale für einen bevorstehenden Fall nach unten. Wenn diese Kerze ebenso stark ist, erhöht dies die Wahrscheinlichkeit, dass der Abwärtstrend anhält und ein Einstieg für eine entsprechende Position in Betracht gezogen werden kann.
Insgesamt ist der Aufbau des “Three Black Crows”-Pattern im Rahmen des Trends somit klar strukturiert und zeigt eine allmähliche, aber stetige Dominanz des Marktes durch die Verkäufer. Wichtig für die Validität vom Kerzenmuster ist, dass die Kerzen (welche umgangssprachlich je eine “Krähe” repräsentieren) tendenziell möglichst kleine Schatten aufweisen, was auf einen starken und entschlossenen Verkaufsdruck hindeutet. Somit kann dieses Kerzenmuster ein starkes Indiz dafür bieten, dass die Stärke der Käufer abgenommen hat und eine Korrektur oder ein neuer Abwärtstrend bevorstehen könnte.
Die Interpretation der Three Black Crows
Das “Three Black Crows”-Pattern ist, anders als die bullische “Three White Soldiers”-Formation, ein starkes bärisches Umkehrmuster, das in der technischen Analyse als Indikator für einen bevorstehenden Fall vom Kurs gilt. Diese Kerzenformation tritt häufig nach einem Aufwärtstrend bzw. am Ende von diesem auf und signalisiert, dass die Käufer an Kraft verlieren, während die Verkäufer die Kontrolle über die Kurse übernehmen. Charakteristisch für dieses Chartmuster sind drei aufeinanderfolgende lange, bärische Kerzen, die nacheinander tiefer schließen und jeweils unter dem Eröffnungskurs der vorherigen Kerze beginnen. Die Bedeutung der “Three Black Crows” liegt vor allem in der kontinuierlichen und konsequenten Abwärtsbewegung. Jede Kerze verdeutlicht, dass die Verkäufer den Markt dominieren und die Käufer kaum Gegenwehr leisten können. Dementsprechend ist das Signal umso Stärker, je länger die Kerzen und je kürzer die oberen Schatten sind, da dies auf einen ununterbrochenen Verkaufsdruck hinweist. Es zeigt, dass die Marktstimmung im Chart klar zugunsten der Verkäufer kippt und die Wahrscheinlichkeit für einen weiteren Fall vom Kurs steigt.
Für Trader ist das “Three Black Crows”-Pattern ein Hinweis im Kerzenchart, bestehende Long-Positionen zu überdenken oder sogar Short-Positionen in Betracht zu ziehen, um Gewinne (Geld) zu sichern und Verluste zu reduzieren, um das Risiko zu begrenzen. Allerdings sollte dieses Chartmuster nie isoliert betrachtet werden, weswegen es empfehlenswert ist, zusätzlich andere technische Indikatoren, Unterstützungs- und Widerstandszonen oder den Chart als großes Ganzes in die Analyse einzubeziehen, um das Risiko einer Fehlinterpretation zu minimieren. Ein zusätzliches Signal für die Stärke dieser Formation kann das Handelsvolumen sein. Wenn das Volumen, angezeigt durch einen Volumen-Indikator, während der Bildung der drei Kerzen zunimmt, verstärkt dies die Aussagekraft des Chartmusters. Ein steigendes Volumen deutet innerhalb der Chartanalyse darauf hin, dass die Trendwende von einer größeren Anzahl von Marktteilnehmern unterstützt wird, was die Wahrscheinlichkeit auf die erwartete Abwärtsbewegung bzw. den Abwärtstrend erhöht.
Die Three Black Crows in der Praxis
Um nun die besprochene Theorie vom Kerzenmuster in der Praxis anzuwenden, ist hier nochmal ein Beispiel dargestellt, wie das “Three Black Crows”-Pattern bzw. die Drei Schwarzen Krähen im Chart aussehen können. Dargestellt ist das Beispiel im Tages-Chart der Aktie der Arch Capital Group (ACGL, NASDAQ) in TradingView, sodass jeder Tag eine “Handelssitzung” darstellt. Im gezeigten Zeitrahmen innerhalb Charts aus TradingView ist zu erkennen, dass nach einer vorherigen Aufwärtsbewegung drei aufeinanderfolgende, lange bärische Kerzen mit einem entsprechenden Körper erscheinen. Diese Kerzen eröffnen jeweils unter der vorherigen Kerze und schließen deutlich tiefer, was auf einen starken und kontinuierlichen Verkaufsdruck im Chart aus TradingView hinweist:
Erste Kerze: Dieser Candlestick markiert den Beginn des Abwärtstrends, indem sie deutlich unter dem Hoch des vorherigen Aufwärtstrends schließt. Dies weist darauf hin, dass die Verkäufer beginnen, die Oberhand zu gewinnen und den Kaufdruck zu dämpfen.
Zweite Kerze: Bestätigt die Dominanz der Verkäufer des Vortages, da sie tiefer eröffnet und ebenfalls deutlich unter dem Schlusskurs der ersten Kerze endet. Dies zeigt, dass der Verkaufsdruck weiterhin stark ist und das Vertrauen in einen fallenden Markt zunimmt.
Dritte Kerze: Stärkt das Signal des Vortages, indem sie wieder tiefer eröffnet und auf einem noch niedrigeren Niveau schließt als am Tag davor. Dieser abschließende Candlestick der Formation zeigt im Rahmen der Chartanalyse das Ende des aktuellen Trends bzw. den Übergang in einen neuen Trend (in Verbindung mit dem Strukturbruch im dargestellten Zeitrahmen) und zeigt, dass die Verkäufer nun vollständig die Kontrolle über den Markt haben.
Fazit
Insgesamt ist das “Three Black Crows”-Pattern ein starkes Umkehrsignal, das, anders als die Three White Soldiers, auf eine mögliche Trendwende von einem Aufwärts- zu einem Abwärtstrend hinweist. Diese Formation bietet eine klare visuelle Bestätigung dafür, dass die Verkäufer die Kontrolle über den Markt übernommen haben und eine weitergehende Preiskorrektur wahrscheinlich ist. Durch das Auftreten von drei aufeinanderfolgenden, langen bärischen Kerzen im Rahmen des Chartmusters wird deutlich, dass der Verkaufsdruck stetig zunimmt und die Käufer zunehmend an Einfluss verlieren. Dennoch ist es wichtig, diese Formation im Kontext des Gesamtmarktes und in Kombination mit anderen Trading-Indikatoren zu betrachten, um die Wahrscheinlichkeit für eine erfolgreiche Trendumkehr zu erhöhen und Fehlsignale zu vermeiden. In einem größeren Kontext betrachtet, kann das “Three Black Crows”-Pattern beim Trading bzw. Handeln helfen, rechtzeitig auf Marktveränderungen zu reagieren und ihre Tradingstrategien entsprechend anzupassen. Somit kann die Drei Schwarzen Krähen eine wertvolle Methode im Rahmen der technischen Analyse sein, die Tradern wichtige Hinweise auf bevorstehende Trendumkehrungen liefern kann, wenn sie richtig interpretiert wird. So kann im Rahmen der Tradingstrategie das Risiko verringert und im Optimalfall der Gewinn (Geld) erhöht werden.
Trete unserem Telegram-Newsletter bei und erhalte kostenlose Tradingideen, Marktupdates und sofortige Benachrichtigungen, wenn ein neuer Marktausblick online ist.
Benjamin Rose
Transparenzhinweis und Haftungsausschluss:
Die Autoren haben diesen Beitrag nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, können die Richtigkeit der angegebenen Informationen und Daten aber nicht garantieren. Es findet keinerlei Anlageberatung durch „Chartsekte“, oder durch einen für „Chartsekte“ tätigen Autor statt. Dieser Beitrag soll eine journalistische Publikation darstellen und dient ausschließlich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Börsengeschäfte sind mit erheblichen Risiken verbunden. Wer an den Finanz- und Rohstoffmärkten handelt, muss sich zunächst selbstständig mit den Risiken vertraut machen. Der Kunde handelt immer auf eigenes Risiko und eigene Gefahr. „Chartsekte“ und die für uns tätigen Autoren übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen. Es kann zu Interessenkonflikten kommen, durch Käufe und einen darauffolgenden Profit durch eine positive Kursentwicklung von in Artikeln erwähnten Aktien oder anderen Werten.
Mehr Infos unter: https://chartsekte.de/haftungsausschluss/
