Marktausblick – Kalenderwoche 09
Veröffentlicht am 26.02.2023 | Lesedauer: 10 Minuten
Von Adrian Rogl
▲ Börse Ausblick || Marktausblick Kalenderwoche 09 – DAX, S&P 500 und Nasdaq 100
Letzte Woche mussten die Bullen in fast Assetklassen wieder einstecken. In den USA haben vor allem wieder die zinssensitiven Techaktien im Nasdaq Federn lassen. Nun ist es wichtig, dass die Märkte drehen, ansonsten werden höhere Kurse auf mittelfristige Sicht unwahrscheinlicher. In diesem Marktausblick beschäftigen wir uns auch wieder genauer mit unserem Heimatindex DAX, der nun aus einer dreiwöchigen Seitwärtsphase ausgebrochen ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Zusammenfassung Handelswoche 08
Ein feuchter Bärentraum
In der letzten Woche haben die Indizes ihren Selloff relativ unbeeindruckt fortgesetzt, entgegen unseren Erwartungen aus letzter Woche. Im Endeffekt hat sich an den Trendstrukturen zwar relativ wenig geändert, wir müssen aber jetzt mit etwas tieferen Zonen arbeiten. Der US-Leitindex S&P 500 verlor 2,67%, der Nasdaq hat diese Bewegung etwas verstärkt und verlor in KW08 3,14%. Der DAX ist nach einer dreiwöchigen Seitwärtsphase auch final ausgebrochen und beendete den Handel am Freitag mit einem Verlust von 1,76% auf Wochenbasis. All das in Anbetracht der Tatsache, dass in den USA nur an vier Tagen richtig gehandelt wurde.
Wenn wir uns dazu mal die Intraday Priceaction im S&P 500 anschauen, dann sehen wir relativ gut, dass an sich nur Dienstag (erster richtiger Handelstag USA) und Freitag wirklich für Bewegung gesorgt haben. An beiden Tagen ging es direkt ab mitteleuropäischer Mittagszeit relativ sauber abwärts, obwohl wir in den letzten Wochen immer das Gegenteil beobachten konnten. Das Buy the Open der Amies war diese Woche endgültig vorbei. Montag war logischerweise sowieso nichts los und Donnerstag, sowie Dienstag, relativ flat – keine nachhaltigen Ausbrüche nach oben oder unten.
Technische Analyse
In der detaillierten technischen Analyse werfen wir immer nur einen genauen Blick auf die Märkte, die zurzeit besonders spannend sind. In dieser Woche dabei: DAX 40, S&P 500, Nasdaq 100.
DAX 40
Der DAX hat nun nach einer dreiwöchigen Seitwärtsphase wieder Bewegung gezeigt und ebendiese nach unten verlassen. Der Bereich zwischen dem Hoch 2023 und 15.280 ist somit als vollendete, kurzfristige Topbildung zu betrachten. Ich gehe nun davon aus, dass der mittelfristige Aufwärtstrend, welcher im Spätsommer 2022 gestartet wurde, korrigiert. Das ist notwendig und scheint auch angemessen nach zwei massiven Rallyes mit insgesamt genau 32,00 % / 3.795,72 Punkten Kursplus.
Mein Primärszenario im DAX ist somit eine Korrektur in den Bereich zwischen 14.600 bis 14.400 Punkte – das sind ca. 5% von den Schlusskursen in KW08. Dieser Bereich besteht aus mehreren wichtigen technischen Faktoren, wie den Hochs im Sommer 2022, den Zwischenhochs im Winter 2022, Fib-Retracements und einem großen Volumencluster. Von dort aus gilt es dann die Reaktion des Marktes abzuwarten. Im Moment gehe ich von einer Fortsetzung des mittelfristigen Aufwärtstrends von dort an aus.
S&P 500
Der S&P 500 hat nun deutlich tiefer korrigiert als ursprünglich von mir angenommen – das Primärszenario steht aber immer noch. Deswegen ist es einfach unfassbar wichtig in der Praxis flexibel zu bleiben und laufende Long-Positionen abzusichern. Auf dem Niveau zwischen 3.950 – 3.970 hat der S&P 500 nun eine ebenfalls sehr wichtige, wenn nicht sogar die wichtigste, Zone für den mittelfristigen Aufwärtstrend erreicht. Hier kommen ebenso viele technische Faktoren zusammen wie auch im DAX in der Zone um 14.450 Punkte.
In KW 09 ist es jetzt wichtig, dass wir nicht nachhaltig auf Tagesschlusskurs unter das Tief aus KW 08 bei 3.943,08 abrutschen. Im Idealfall starten wir am Montag direkt mit einem Plus oder wenigstens seitwärts. Danach muss die Abwärtslücke bei 4.010 Punkten geschlossen werden, um einen kurzfristigen Boden auszubilden. Solch eine Prication ist dann der perfekte Nährboden für eine Fortsetzung der Rallye im März. Am Dienstag ist dann auch die Monatskerze für Februar eingearbeitet, die im besten Fall über 4.070 schließt, also leicht im Plus.
Nasdaq 100
Auch der Nasdaq hat in KW08 wie gesagt relativ sauber korrigiert. Der Wochenschlusskurs war unterhalb der psychologischen Marke von 12.000 Punkten – was aber nicht wirklich schlimm ist. Im letzten Wochenausblick habe ich bereits geschrieben, dass die Zone für eine Umkehr deutlich tiefer geht, um genau zu sein bis 10.671 Punkte. Da der S&P 500 und der Nasdaq 100 jedoch eine starke Korrelation aufweisen, muss auch der Nasdaq jetzt wieder anziehen, ansonsten trübt sich das Bild im S&P 500 zu sehr ein.
Wichtig ist, dass auch hier die Abwärtslücke vom Freitag bei 12.180,14 Punkten geschlossen wird, damit die Monatskerze vom Februar nicht komplett abverkauft wurde. Von da an haben wir dann auch wieder gute Voraussetzungen für eine Rallye auf die Verlaufshochs im März.
Market Movers Analyse
In der Marktet Movers Analyse schauen wir uns die wichtigsten Einzelwerte im S&P 500 an, die gleichzeitig auch die wichtigsten im Nasdaq 100 sind. Dadurch können wir weitere Rückschlüsse auf mögliche Bewegungen der Indizes ziehen.
Apple
Auch wenn der langfristige Trend weiterhin überhitzt ist, wurde der abwärts gerichtete Tagestrend gebrochen werden und lässt jetzt mittelfristig Luft nach oben. Ein Rücksetzer wurde, wie letzte Woche erwartet, abgearbeitet, jedoch unter relativ wenig Handelsvolumen. Wenn die Indizes wieder anziehen, dann wird Apple da auch mitgehen.
Kurzfristig neutral / trendlos.
Mittelfristig abwärts bis 176,15 US-Dollar.
Langfristig aufwärts bis 53,15 US-Dollar.
Microsoft
Microsoft arbeitet nun, ähnlich wie Alphabet, eine Korrektur der Verlaufshochs ab. Das kurzfristige Chartbild bleibt dennoch positiv.
Kurzfristig aufwärts bis bis 219,35 US-Dollar.
Mittelfristig abwärts bis 294,18 US-Dollar.
Langfristig aufwärts bis 132,52 US-Dollar.
Amazon
Amazon bleibt mitunter der schwächste Player unter den bekanntesten Tech-Stocks. Die Aktie steht immer noch 50% unter dem ehemaligen Allzeithoch und hat die Aufwärtsgap durch die Gap nach den Quartalszahlen direkt wieder geschlossen. Langfristig bleibt die Marktsymmetrie bzw. der Trend sehr angeschlagen.
Kurzfristig neutral / trendlos.
Mittelfristig abwärts bis 146,57 US-Dollar.
Langfristig aufwärts bis 65,35 US-Dollar.
Tesla
Tesla hat in diesem Jahr eine massive Rallye von fast 100% hinter sich. Nun stehen wichtige Widerstände für die Aktie an. Ich gehe kurzfristig von einem Rücksetzer aus. Auch langfristig ist der Trend von Tesla zwar aufwärts, jedoch äußerst parabolisch – was ein Investment für mich im Moment ausschließt. Wie parabolisch dieser Trend wirklich ist, zeigt sich anhand des langfristigen Trendbruch-Niveaus bei 11,80 US-Dollar (!!!). Das ist eine Downside von 97,16% vom Allzeithoch.
Kurzfristig neutral / trendlos.
Mittelfristig abwärts bis 314,67 US-Dollar
Langfristig aufwärts bis 11,80 US-Dollar.
Alphabet (Class A)
Alphabet konnte den Abverkauf aus KW06 in KW07 relativ gut abbremsen und verlor nur 0,23%. Der kurzfristige Trend ist weiterhin aufwärtsgerichtet und könnte in der aktuellen Zone wieder neue Stärke gewinnen.
Kurzfristig aufwärts bis 84,86 US-Dollar.
Mittelfristig abwärts bis 122,43 US-Dollar.
Langfristig aufwärts bis 50,44 US-Dollar.
Wie genau ich diese Ansichten auf die Märkte in der Praxis handle, das besprechen wir wie jeden Montag Abend um 19:00 Uhr in ChartWars. Ich empfehle außerdem, dass ihr euch in unsere Trading-Newsletter einschreibt. Sowohl in den über E-Mail, als auch den über Telegram.
Also: Einschalten & von realem Trading in der Praxis lernen!
Viel Erfolg in der neuen Handelswoche!
Adrian Rogl
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